【目录】

一、何谓趋势定投
二、左侧交易
三、右侧交易
四、哪个好？
五、止盈
1、止盈，比买更难
2、趋势定投中的解决方案
六、吃中间一截
1、嘴里说的是吃中间一截，内心想的是抄底和逃顶
2、吃中间一截到底损失多少？
3、案例透视
七、本次更新的功能
1、把时间的价值独立出来
2、左侧交易更新
3、右侧交易更新
八、趋势定投回测
1、回测方法
2、参数生成
3、体验地址
九、参数解释
1、配置文件位置
2、参数解释
十、投资攻略
1、强周期ETF用左侧交易
2、主动混合型LOF用左侧交易
3、行业ETF基金的投资策略
4、一个异象
5、开始点的选择
6、《趋势跟踪》的失败策略
7、为什么不止损
十一、趋势定投与黄金网格的区别
十二、PTrade策略安装
1、PTrade的安装
2、策略PTrade发布步骤
3、新增策略
4、启动、停止策略
5、策略更新
十三、总结

一、何谓趋势定投

趋势定投策略的思路来源于《趋势跟踪》，书中说：

大部分人都把自己看作是投资者，他们会去寻找价值洼地。
但如果你注意到市场上那些长期赢家通常都声称自己是做交易的，你不想知道为什么吗?
道理很简单，那就是他们不是在投资一一他们是在投机（交易）。
无论是股票市场还是房地产市场，投资者如果把钱或者资产投进去，他们就会假定自己的投资价值会随着时间一直保持增长:「我会长期持有，这绝不会错!」
当价格上涨，他们的心理暗示会继续强化，投资也继续增加。
但这些投资者对于价格下跌却毫无准备。他们只会继续持有，期待下降的价格走势发生逆转。投资者在牛市里大获全胜，紧接着又在熊市里把钱赔出去一一正如循环的钟摆一样。
出现这种情况，是因为投资者对未来发生损失时如何处置毫无准备。
他们总是宁愿被「套牢」，尽管这样可能带来更持久的损失。而如果主流的想法都认定投资是「好的」，而交易是「坏的」，那么人们自然会和「投机式的交易」划清界限。他们在投资时听信公募基金的大话，接受政府系统的指引，接着就是蒙头大睡，不再问津。
而作为一名交易者，他需要有既定的计划或策略，运作他的资本以获取收益。交易者并不在乎他是买入还是卖出，只要最后能赚到钱就好。他们不是在投资什么，而是在交易一一而这是非常关键的区别。
汤姆·巴索坚信一个人之所以能被称为交易者，并不在于他是不是频繁交易。
有些人误以为只有在市场上频繁买入和卖出的人才算是交易者;而事实上，成为一名交易者的关键在于他对交易本身持有的态度，而非是否在市场上成交了一单。
例如，一名卓越的交易需要有超乎常人的耐心。
非洲雄狮会日夜守候，等待有利的时机袭击那些突然出现的猎物;而好的交易策略也能够等待数周甚至数月，直到真正的交易机会到来，交易者才开始行动。
巴菲特说过，从短期来看股票市场是投票器，但从长期来看是一台称重机。探索称重机的事留给巴菲特，我们专注于研究投票器。
是价格形成了新闻，而非新闻影响了价格。市场终将去它要去的地方。
趋势跟踪的本质超过一切，对我来说，避免趋势、分散化投资，反而风险更大。
那些浩如烟海的基本面信息，比如PE、PB、财务报告以及经济研究的资料，只会让交易变得更复杂罢了。
就算你确定了每种可能的基本面因子的影响，你也不可能知道什么时候应该买、应该买多少，或者什么时候应该卖、应该卖多少。
价格才是唯一的衡量标准。

读书得感慨，有用也没用，得学以致用、践行中悟道，所以就有了“趋势定投”策略，喜欢趋势定投的理由有：

1、这是一种客观的、基于价格的方法论，简单有效；

2、新闻消息、专家预测都没有意义；

3、它内置了风险管理；

4、它不靠任何预测；

5、它在本质上是长期有效的。

更准确地来说，趋势定投应该是价值中的趋势跟踪，不刻意自寻烦恼地死扣价值，但也不放弃价值。

它从时间、空间两个维度积累基金份额，始于趋势、终于趋势。

筹码的收集有两个趋势，分别是左侧和右侧。

所有的投资策略，都是在解决四个问题：

什么时候买，买多少？

什么时候卖，卖多少？

趋势定投也一样，它的总体思路是，当进入低估区间时，建仓买入一份，这是首次买入时机。(回测时，为了看效果，没有低估限制，启动计划则无条件买入一份)

然后，在策略运行过程中，收集时间、空间两个维度的筹码，这样，买入时机、买多少都有了。

当达到目标，并出现趋势反转时，按照334规则，分三次卖出。(回测时，一次性清仓)

二、左侧交易

趋势判断的方法千万种，趋势定投采用最简单的均线交叉理论，后续不排除增加动量、KDJ等新的判断方法。

左侧交易，也就是左侧买入，就是在下跌的途中，伺机收集筹码，是一种逆向买入思维。

左侧交易的具体思路是：

1、买在 MA10 < MA60 下跌的区间，均值可以选择。

2、三年的价格百分位必须小于50%（回测没有限制）

3、买入时机

下跌途中，且有短线反弹的趋势，即 MA5 > MA10

4、买入份数

时间份数 = 相对上次的天数 / 时间价值

空间份数 = 相对上次的跌幅 / 空间价值

如下图所示，左侧交易就是不断尝试抄底。

三、右侧交易

右侧交易，就是在下跌的途中一直等待，等待反转的右侧信号出现，一次买入多份。

右侧交易的具体思路是：

1.买在 MA10 > MA60 向上突破的位置，均值可以选择。

2.三年的价格百分位必须小于50%（回测没有限制）

3.买入时机

当前买入的价格不能高于上次买入的价格，这个条件的含义是，就算是追高，也不是一路高一路追。

4.买入份数

时间份数 = 相对上次的天数 / 时间价值

空间份数 = 相对上次的跌幅 / 空间价值

如下图所示，右侧交易就是看准了才买，在右侧信号发出时不断尝试买在起飞前。

四、哪个好？

策略没有绝对的好坏，标的、时势不一样，会有不同的表现，关键是要适配自己的心态。

但总体来说，左侧交易的交易次数更多、捡筹码时更精细化，抄底的概率大于右侧交易，所以对于震荡性好、处于底部横盘位置的，采用左侧交易会更好。

右侧交易就是上面说的非洲雄狮，日夜耐心守候，你若焦急，肯定会怀疑它是不是睡着了。

我也曾怀疑，狙击手趴在那里，不知道可以睡觉没有，我肯定好困，尤其是夏日的蝉鸣，捎着清风轻轻地飘过，再好睡不过。

好在，趋势定投肯定不会，只要电脑有电、程序还在运行，它精神得很。

所以，右侧交易大部分时间是守候，一旦时机来临，动作快、资金效率高。

汇总一下左侧交易、右侧交易各自的特点：

1）“左侧交易是在黑暗中摸索价值，右侧交易是在光明中追逐趋势。”

2）“左侧交易需要勇气和耐心，右侧交易需要敏锐和果断。”

3） “左侧交易是提前布局的智慧，右侧交易是顺势而为的精明。”

4） “在投资中，左侧交易如同播种于寒冬，右侧交易恰似收获在金秋。”

5） “左侧交易是对价值的坚信，右侧交易是对趋势的尊重。”

6） “左侧交易赢在眼光，右侧交易胜在时机。”

7） “左侧交易是孤独的先行者，右侧交易是热闹的跟随者。”

五、止盈

1、止盈，比买更难

会买的是徒弟、会卖的是师傅。

往往熊长牛短，熊市时，慢慢投，越跌越开心（当然，要基于一定的规则，时间、空间要足够，否则，子弹打光了，看你还怎么开心。）

而牛市时，看着股市天天涨，那颗胜利的心就像提在飞机上，稍微颤抖一下，都吓得半死，天天想到是不是到顶了。

唉，困难的日子习惯了，萝卜、咸菜、白粥都能熬，轮到大鱼大肉了，一餐空缺就感觉要完了。

总之，止盈最大的困难，一是担心卖早了、一是担心卖晚了，两者都是极度让人痛苦的。

亲历的卖得早：

几年熊市，已经被市场先生折腾得不像人样，看到自己的账户终于不亏了，于是赶紧离场，离场后才发现，那只是上涨开始的前奏，后来，一浪接一浪、一浪更比一浪高，每一浪都拍在我的心坎上。

亲历的卖得晚：

庆幸自己挺过了几年熊市，以前亏了那么多，现在开始赚钱了，我要多赚点，弥补以前所有的损失（包括精神上的）。

涨呀涨、涨呀涨 ~

怎么不涨了

怎么开始下跌了

基于锚定效应，心想，再涨到上次那个高点，我就清仓

可谁知

又一轮的熊市开始了

2、趋势定投中的解决方案

必须承认，卖得早、卖得晚，这是必然，不要异想天开刚好卖在最顶端。

对于止盈操作，有了这个宏观认识，每天也不用盯盘了，心也不用跟着K线起伏了。

趋势定投的解决办法是，根据估值来决定卖出比例，如果三年价格百分位大于85%，达到卖出条件时则清仓。

回测中发现，这样有一定的普适性，不用预判标的的脾气。

但是，回测中也发现，别以为这三年跌起来BT（有大V统计，这是自2008年以来最惨的熊市，就像极端天气一样，动不动就是百年一遇），涨起来，曾经也一样BT（有什么样的策略能适应得了呢）。

比如，前几年的消费，张坤的易方达蓝筹精选，2018到2021年，年化收益率达到了 77%，当时都涨疯了，“坤坤”比明星还明星。

现在看来，他是时代的弄潮儿，运气 + 能力，一半一半的。

但对于那样的涨幅，没有心理准备和策略，真的很难吃到。

卖出时机选择，确实挺难的，但也总不能每天神经兮兮地做预判吧！

目前我们的所有策略，重心还是在买（网格计划倒是比较公平），突然觉得，得思考一下卖出策略才行，专注于卖，那时候，趋势定投可以专注于买。

比如：

1、事不过三，334三步卖出法。

2、双均线分批卖出法，初步看了一下，效果杠杠的。

不过，离专注于卖出还早吧，有足够的时间去思考。

但是，真的要好好思考了，要不然，太对不起现在的煎熬了。

六、吃中间一截

1、嘴里说的是吃中间一截，内心想的是抄底和逃顶

子弹充足，看着连续下跌的标的，你不心动吗，不想尝试抄底吗？

我肯定想！

反正钱多，又不贵，不买白不买。

仓位已满，看着连续上涨的行情，天天数着钞票，你不想赶紧卖掉一些落袋为安吗？

我肯定想！

赶紧释放点压力，说不定这就是顶呢。

A股跌跌不休、纳斯达克指数涨个不停，你不想放一些到那边吗？

我真的不想，因为我实在没钱了。

就说抄底吧：

它跌20%的时候，可以抄底了吧？

它跌40%的时候，可以抄底了吧？

它跌60%的时候，可以抄底了吧？

如今跌了 70%， 跌无可跌了吧？

那么多主观臆断，不就是想抄底而已，哪有想过要吃中间一截。

如果真想吃中间一截，根本就不用那么焦虑。

比如，现在的光伏ETF、医药ETF，跌幅都达到了 70% ，如果不想现在抄底、不羡慕反弹时那百分之几十的肉，用趋势定投的右侧交易，静待买入信号，像这种急跌，几个回合下来，吃中间一截肯定是没有问题的。

但是，回顾历史，抄底成功的话，反弹那段收益，确实好香呀！

吃不到，是我终生的遗憾，所以，我宁愿抄底失败，也要不断尝试。

左侧交易，实际也是一种抄底思路，只不过它比情绪抄底要好很多，因为它有纪律和规则。

2、吃中间一截到底损失多少？

按照常识，你觉得掐头去尾，会损失多少？

甘蔗，我常吃，去掉头尾，中间80%总有吧！

错，那是没仔细算，实际上甘蔗的尾巴是很长的。

好吧，我接受吃中间一截，头尾都不要，那就来算算收益有多少。

还是以消费ETF为例，选取一段有U型走势的时段来回测【2015.7.31~2018.10.31】，从底部到顶部的收益率有 75%。

先用趋势定投的左侧交易，也就是抄底模式，累计收益是 31%。

接着采用右侧交易，买入次数变少了好多，累计收益是 24 %。

很多测试的细节就不裁图了，感兴趣的话，可以自己去回测。

反正，通过仔细回测，很多出乎我的意料。

3、案例透视

针对上面的消费ETF回测，分析一下，看看中间一截的收益率到底咋样。

1） 首先来对比一下收益率

最低到最高的收益率 75%

左侧交易的收益率 31%

右侧交易的收益率 24%

就是说，策略的成本掐头去尾以后，吃到中间一截，基本是最大化收益的一半这样。

2） 左侧交易确实有抄底的效果

上图中回测是从最高点开始的效果，如果下沉开始做回测，收益率效果更好，从这点可以说明，对于底部可见的标的，采用左侧交易，可以在底部吸收更多的筹码。

3） 右侧交易确实比较沉稳

交易次数少，经历两个台阶就探到了底部。

4） 同样地，我用华宝油气做了一个回测，底部到顶部的收益率是 350%，左侧交易的收益率是 69%，右侧交易的收益率是 56%，结果类似。

5）上面是回测，现在我们来想象一下，假如一只基金从 1 块跌到3毛，然后再涨回到 1 块，跌幅是 70%，涨幅是 230%，如果策略的均摊成本是 4 毛，也就是说有 33%的底部收益没吃到，算可以了吧；最后在 9 毛卖出，也不吃亏吧。

经过计算，这时候中间一截的收益是 125%，相对于最大涨幅 230%，差不多也是一半。

一对比，掐头去尾后的收益，感觉损失好多呀！

6） 难怪，我们骨子里想要去抄底、逃顶了，一旦成功，爽歪歪。

7） 如何提高策略的收益率呢？

回到当下，如今的光伏ETF、医药ETF，都跌得很惨，如果相信它还能回到上次那个高点，应该使用左侧交易、还是右侧交易呢？

一起思考。

以光伏ETF为例，目前最大跌幅为 65%，假设最大会跌 80%，我计算了一下，还有45%的跌幅空间，如果采用左侧交易的话，可能还会亏损在 20% ~ 30%，如果觉得OK，那就选用左侧交易去抄底。

否则，选择右侧交易，预计两个回合就能见底了，虽然稳健，但是买的位置会靠上很多。

七、本次更新的功能

市场跌跌不休，与其哀叹、不如磨刀。

趋势定投PTrade版更新了，先聊本次更新的功能。

1、把时间的价值独立出来

我们知道，趋势定投是时间、空间两个维度的筹码收集器。

当时为了偷懒，时间价值的天数与最小交易间隔天数采用了一个参数，这样会造成这样的麻烦：

比如，时间价值的天数为30天，也就是说，30天收集一份筹码，这个没有毛病，但是，如果在这30天内出现卖出机会，是不会卖出的，因为最小交易间隔天数也是30天。

现在好了，系统默认最小交易间隔天数是 7 天，只要超过7天，出现交易机会就会下手。

这样的话，时间价值的天数设置就更自由了。

如下面的回测，时间价值设置为60天每份，回落时，出现卖出机会，会及时止盈卖出。

2、左侧交易更新

采用左侧交易时，如MA10小于MA60区间进行买入，在上涨趋势途中，回落到买入区间时，时间份数若大于1，都按1份计算。

相当于上升一个台阶后，初始化锚点，若没有这个锚点，稍微上涨一下，再横盘，就收集不到筹码了。

3、右侧交易更新

出现右侧拐点买入后，就等待收获，对于貌似起来的假动作，一律鄙视，有本事你就给我上，扭扭捏捏我看都不看。

但若确实起不来，只有等到回落再上涨，才再次购买，有个性吧。

八、趋势定投回测

PTrade里面的回测实在不敢恭维。

为了快速地观察趋势定投的效果，回测在“机计划”里面实现，需要注意的是，里面有两个趋势定投，大同小异，趋势定投ptrade版投资回测，图标上有一个“PT”，PT是PTrade的意思。

1、回测方法

回测很简单，输入基金代码，场外、场内基金都可以，选择参数，点击回测，马上就可以看到效果了，图表、数据一应俱全，还可以生成ptrade参数，复制出来就可以使用。

特别说明一下，回测体现的是思路，有些细节会有所区别，如：均线类型选择，回测中只能选择MA10、MA30、MA60、MA90、MA120，而在PTrade实战中，均线可以设置为 5~360 任意值。

还有，回测中只能选择基金，实战可以是股票、可转债。

回测是一次性清仓，实战是结合估值分批清仓。

回测交易图分析：

显示每一笔交易的买入、卖出位置，B（Buy）表示买入，B5表示买入5份。

收益率统计：

统计回测阶段的累计收益、年化收益率。

买卖记录：

详细记录每一笔交易的数据，包括交易金额、交易份额、持有份额、累加净值、成本(元)、累计收益(元)、累计收益率、年化收益率。

2、参数生成

ptrade里面的参数配置，没有界面，需要修改参数文件。

为了简化配置，回测里面有一个参数一键生成功能。

选择参数、点击“生成参数”，参数就生成了，复制到PTrade的参数文件就行。

3、体验地址

回测地址如下，感兴趣的可以体验一下：

趋势定投PTrade回测

九、参数解释

1、配置文件位置

趋势定投参数总共三个文件。

1) ma_trend_config.txt

策略参数全部放在这个文件里。

这个文件在首次运行策略的时候会自动生成，文件里面有参数配置样例，修改成自己的标的，保存后，再次重启策略就行。

2） ma_trend_param.tmp

趋势定投的系统参数文件，系统自己记录一些关键信息，如上次交易日期等，用户一般不用管。

3）ma_trend_public_param.tmp

趋势定投的公共参数，对每一个标的都会起作用，用户一般不用管。

在PTrade里面的菜单：

量化 ->研究

点击打开，修改完成后 CTRL + S 保存，或者点击文件，选择保存。

2、参数解释

用户要配置的参数都在 ma_trend_config.txt 文件中，下面对文件中的参数进行解释。

"512880.SS":{"name":"证券ETF","trendType":"右侧交易","buyStartMA":10,"buyEndMA":60,
"oneGridAmount":1000,"intervalDays":15,"spaceStep":0.03,"profitRate":0.1,
"sellStartMA":10,"sellEndMA":60},

1） 基金、股票代码

如证券ETF的代码是512880.SS 注意的是后面的后缀，SZ是深圳市场、SS是上海市场

2） 基金、股票名称

"name":"证券ETF"

便于识别，可以任意写，当然最好是它的真实名称

3） 趋势类型

"trendType":"右侧交易"

可选择：左侧交易、右侧交易

左侧交易、右侧交易的规则上面有详细的介绍。

当选择右侧交易时，每次买入的价格都不能超过上次的交易价格，尽量买在拐点。

4） 买入区间

买入区间由两条均线组成。

"buyStartMA":10 前面的均线值

"buyEndMA":60 后面的均线值

这两个值的取值范围是 5~360

比如，我想在 MA15 > MA75 区间做右侧买入，则参数设置为：

"buyStartMA":15

"buyEndMA":75

5） 每份买入股数

"oneGridAmount":1000

单位：股数

买入金额 = 每份买入股数 * 份数

份数 = 空间维度的份数 + 时间维度的份数

股票、ETF最小买入单位是100股，可转债最小买入单位是10股

6） 时间价值

"intervalDays":15

单位：天

时间价值的天数为30天，也就是说，30天收集一份筹码，这个时间不是最小交易间隔天数，系统默认最小交易间隔天数是 7 天，只有超过7天，出现交易机会就会交易。

时间价值的天数专门用于计算时间维度的份数，计算方法为：

时间维度的份数 = 两次交易间的天数 / 时间价值

如：上次交易到本次交易有30天，时间价值周期设置为15天

则

时间维度的份数 = 30 / 15 = 2 份

7） 空间价值

"spaceStep":0.03

距离上次交易跌幅的标尺，单位是百分比，0.03表示3%，每下跌3%表示一个空间份数

空间维度的份数 = 距离上次交易跌幅 / 空间价值

比如，上次买入以来，到现在的跌幅为 6%，空间粒度间隔设置为 0.03（3%）

则

空间维度的份数 = 6% / 3% = 2 份

买入时机来临时，买入的总份数为：

买入总份数 = 空间维度的份数 + 时间维度的份数

8） 目标收益率

"profitRate":0.1

这是最小目标收益率，必须大于此目标才会考虑卖出，单位是百分比，0.1表示10%

这是卖出的一个最基本条件。

9） 卖出趋势

"sellStartMA":10

"sellEndMA":60

均线定投的卖出，也是按趋势来的，两条均线死叉时卖出，这是卖出的其中一个条件。

达到了目标收益率，并且同时满足卖出趋势，则卖出，卖出份额多少，目前定义了三个规则。

卖出份额规则，根据卖出时间节点的估值情况分三个等级，估值用三年的价格百分位来计算：

a、高估

卖出当前持仓的三分之一

b、很高估

卖出当前持仓的二分之一

c、特高估

清仓

下图演示了分批卖出的情况，第一次卖出三分之一后，又进入买入区间，继续积累筹码，然后再次冲高，回落清仓，漂亮。

十、投资攻略

1、强周期ETF用左侧交易

一般来说，强周期ETF的最大回撤不会太大，就算偶有疯跌的时候，也会很快就拉起来，若想抄底抢筹码，那就选择左侧交易。

如证券ETF，参数配置如下，左侧交易、MA15 < MA75 区间买入。

"512880.SS":{"name":"证券ETF",
"trendType":"左侧交易",
"buyStartMA":15,"buyEndMA":75,
"oneGridAmount":1000,"intervalDays":15,"spaceStep":0.02,"profitRate":0.05,"sellStartMA":10,"sellEndMA":45},

PTrade里面回测效果如下图：

2、主动混合型LOF用左侧交易

主动混合型基金，久经谩骂嘲笑的基金经理，尽管有漫长的横盘期，也有不小的回撤率，但相对于行业ETF普遍好很多。

希望它未来依然能创造奇迹，那就用趋势定投，利用左侧交易去收集他的筹码，在市场情绪疯狂，然后有些消退时，清仓。

如朱少醒的富国天惠成长混合LOF基金，可以在场内做趋势定投。

历史的潜伏，效果很好，如下面的回测。

最近这两年，也是跌惨了，但是用趋势定投来投资，买得错落有致，累计亏损9%，这些筹码应该会大有可为吧。

3、行业ETF基金的投资策略

这几年，大起大落的好多呀，教育ETF、中概互联ETF、煤炭ETF、游戏ETF、传媒ETF......

以中概互联为例，若是用左侧交易，从顶上开始趋势定投，两年半下来，投得怀疑人生，每份1000元，投下来花了10万，还不知道什么时候是个头。

好在，毕竟用了趋势定投的神器，亏损只有21%。

还有，这是回测，PTrade里面实战时，买入会判断估值区间，高估区间是不会购买的，所以亏损还好少一些。

若是改成右侧交易呢，从下图可以看出，买入次数就稀疏多了，很有大局观、一点不乱！

所以，对于大起大落的品种，选择趋势定投的右侧交易，还是淡定很多。

还有股票，最好也采用右侧交易，原因你知道的。

我倒是觉得，长坡下落的时候用右侧交易，滚了几年了，滚下高山、滚过长江、滚过黄河，入海流时换成左侧交易做精细化耕作，从上面的中概互联来看，未来定会厚待吧。

4、一个异象

这三年跌得惨，我在回测中发现一个异象，选择右侧交易，两条均线都设置很大，比如以半年线为基准，设置MA60大于MA120，奇怪的是，右侧交易貌似变成了左侧交易，抄底效果很明显，相对亏损也少很多。

如下面的回测，我回测了：

MA10 > MA120

MA30 > MA120

最后发现 MA90 > MA120 抄底的效果最好。

如果这样，直接改成年线会不会更稳健呢？

为此，我专门去分析了一下出现此异象的原因，发现这种情况往往出现在一波大涨之后，然后再次下跌的途中，所以跟左侧交易很类似。

如此看来，这个异象还是尽量不用为好，因为：

1、大幅度反弹时，没有追进，心理会着急，当时可能会想，涨这么多了，该追了吧！

2、要是低估时再进场，采用左侧交易，这种阶段性反弹，可以做一个漂亮的波段了，何苦用这种损招来抄底呢。

但又仔细一想，如果能耐得住寂寞，采用MA90大于MA120这样的右侧交易，利用这个异象，可以有这样的好处：

1、如果反弹继续，MA90肯定会大于MA120，这时候右侧买入，更稳健；

2、如果反弹只是昙花一现，这个异象有抄底的效果。

感觉还不错，对于当前跌得死去活来的医药ETF、光伏ETF，采用这种异象，不惜为一种异样稳健的做法。

5、开始点的选择

首次买入多少，一直是一个头疼的问题。

曾经想过，像黄金网格全自动模式一样，首次的买入时机、买入份数由系统判断，那样的话，除非也做一个全自动参数。

反复均衡后，策略最后确定的首次买入方式为：趋势定投首次无条件买入一份，后续再按时间、空间去计算份数。

因为是定投，大部分情况没有问题，但对于一些极端的行业ETF，总有点不爽，比如现在的光伏ETF，已经跌了60%，现在开启趋势定投的话：

1) 如果下跌、横盘的时间很短，如果下个月就开启全面反攻的行情了，我吸收的筹码岂不是很少？

2) 为了多吸收筹码，可能会在一个自己都感觉没怎么跌够的地方开启趋势定投，更别说要在“特熊”里面找特熊了。

于是，就有了“开始点的选择”的想法。

这仅仅是一个理念，要实施的话，算是高级功能了，需要修改参数。

只要了解策略的话，修改起来倒也是简单，做策略投资，总要做点事吧，得体现一下自己的价值。

开始点的选择思路：

回看历史，我应该什么时候开启策略合适呢？

每人都有自己的思路，说一个我的思路，那就是参考黄金分割线。

比如，下面的光伏ETF，我选择黄金分割线与价格线的交叉点作为起点。

交叉点的日期为2013.1.18、价格为0.618元。

这样的话，就算现在触发买入，时间、空间的份数加起来，不少啦。

开始点选择的实施：

1) 需要修改以下两个文件。

2) 修改的参数有

ma_trend_config.txt

"515790.SS":{"name":"光伏ETF","trendType":"右侧交易","buyStartMA":10,"buyEndMA":60,"oneGridAmount":1000,"intervalDays":30,"spaceStep":0.03,"profitRate":0.15,"sellStartMA":10,"sellEndMA":30},

ma_trend_param.tmp

"515790.SS":{"code":"515790.SS","last_trade_type":"买入","last_trade_date":"2023-08-15","last_trade_price":1.1,"last_price_percentile":13.06,"last_total_amount":100.0,"last_total_profit":0,"last_exrights_date":"20000101"},

3) 修改参数后，保存，重启一下趋势定投，显示当前若买入，预估买入时间份数10份、空间份数14份，总共24份。

原来所有的路，都可以让别人先走，都说坎坷之后见彩虹，我要寻找经历磨难的，在哪里找？

“特熊特牛”呀！

看，医疗、医药、新能源、光伏、电池，这些患难兄弟，好可怜呀。

特熊特牛
www.glpomelo.cn/bear-industry-fund.html

心中不由哼起一首歌来：

我走过你走过的路，算不算相逢？

我吹过你吹过的风，算不算相拥？

～～～

我这样做趋势定投，算不算作弊？

6、《趋势跟踪》的失败策略

《趋势跟踪》，读起来心潮起伏，仿佛花几块钱就可以赚几百万。

可是，道理我懂了，我只想要怎么判断趋势的方法，搜遍全书，金钥匙始终没找到。

里面唯一的一个策略，GRAP策略，是一个失败的算法，代码都贴出来了。

这个策略有网友也曾提出来聊过，思路也简单，就是只做上升的趋势（书本中也做下降的趋势，因为期货可以做空），在上升途中，若有回调，则买入，再次上升时伺机卖出；买入后，如果趋势变成了下降趋势，则止损，静待下一次上升趋势。

策略就这样，书本中描述的弊端跟我想象的一样：

1、并不是每次都赚钱，因为趋势改变就要止损；

2、最要命的是，捡了芝麻丢了西瓜。

如下图中，趋势未变，回调时买入、上涨时卖出，每次都有赚，感觉很爽，但是回头一看，捡到的都是芝麻，大趋势没有吃到。

3、还有，我觉得即可以做多、又可以做空并不是什么好事，除非做多已经很顺畅了，可以用做多的逆向思维来做空，特熊特牛两不误，效率可以翻倍，但必须先做好一个方向，否则，猪八戒照镜子、里外不是人。

“量化，只是一种思想，并不是所有的量化都会赚钱，相反，大部分量化都会亏钱，就像大部分思想都会亏钱一样。”

7、为什么不止损

《趋势跟踪》里面，有一个重要的原则，就是止损，需要按照可以承担的损失严格止损，比如，如果最多只能承担5%的损失，一旦损失5%，则马上止损（我一直想不明白，止损5%后就永远不玩了吗？）。

而这里的趋势定投，你也看到了，没有止损选项，原因主要有：

1） 标的不一样

《趋势跟踪》选择的标的，主要是完全无视价值的期货等品种，就算我们选择股票、基金，来回打脸时，心理的承受能力也令人心惊胆战，并且也没有任何一个趋势指标能保证大概率是赢的，我等韭菜想找到一个万能的指标，更是异想天开。

2） 容易轻率

以为可以止损，仿佛多了一层保护伞，子弹多时，指点江山，不亦乐乎，直到后备役都用光了，才发现太轻率。

3） 止损有替代方案

如果真的想追高，一旦有风吹草动就止损，有火箭计划可以使用，这样更专业。

投资回测-火箭班计划

十一、趋势定投与黄金网格的区别

趋势定投与黄金网格的最大区别是后面两个字：定投与网格。

定投，更多体现的是慢慢积累筹码到一定时机才卖，而不是像网格，有机会就卖，所以，黄金网格有更多的交易乐趣，趋势定投就像一只猫头鹰，大部分时间都是等待，也不知道是不是睡着了。

它们的相同点，两者都利用了趋势，趋势定投的趋势用的是左侧趋势、右侧趋势；黄金网格用的是“炮”的理念，也应用了左、右侧趋势，在左侧趋势中寻找架炮的位置，在右侧趋势中寻找卖出的时机。

十二、PTrade策略安装

PTrade开通后（低门槛、低费率 Call Me），策略安装很简单。

1、PTrade的安装

安装文件是开通PTrade功能后，由证券公司给的，双击【XtItClient_x64_PTrade实盘_1.0.exe】

按照步骤安装，一直点下一步，一分钟就行。

目前只支持Windows系统，安装完成后，运行，输入账号登录，就可以开启PTrade之旅啦。

先感受一下整体界面。

2、策略PTrade发布步骤

a、联系大管家，获取策略文件，文件名类似如：趋势定投ptrade版.zip

b、上传策略

打开ptrade终端，选择【量化】 ->【交易】，点击上传策略，选择上面给的策略文件，确定就行。

3、新增策略

策略上传后，选择按钮“新增”，添加计划。

业务类型：股票

交易名称：趋势定投

策略方案：分钟-趋势定投

4、启动、停止策略

新增计划后，任务即进入启动状态，可以停止、重启。

注意的是，晚上修改参数，不用停止、重启；若交易时间想修改参数，需要先停止策略、修改参数保存后，再重启。

策略在执行过程中，会输出运行状态，记得观察。

5、策略更新

如果策略有更新，首先需要做的步骤是删除原来的，然后全新安装，策略配置文件不用动。

删除原来策略的步骤：

1）在量化 ->交易 窗口：勾选策略，点击删除按钮

2）在 量化 ->回测 窗口：在策略名称上点击右键，然后删除

好了，原来的策略彻底删除了，现在可以上传新的策略了，操作跟上面的新增策略一样。

注：策略更新，不影响配置文件，配置文件不用删除、也不用重新配置。

操作流程也可以看后面的视频演示。

十三、总结

趋势定投ptrade版策略，是一种结合市场趋势和时间空间维度的定投策略，趋势按照左侧交易和右侧交易来划分，左侧交易适合震荡性或底部横盘的资产，而右侧交易适合趋势明显的市场。

本文对趋势定投策略中的关键参数进行了详细解释，包括基金代码、趋势类型、买入卖出区间、每份买入股数、时间价值、空间价值、目标收益率等，重点介绍了新增加的功能：把时间的价值独立出来、左右侧交易买入时机的控制。

PTrade全自动量化策略，使用前需要先在证券公司开通ptrade，目前，有ptrade的证券公司不多(早起的鸟儿有虫吃，低门槛开通PTrade看过来)，相信很快就会越来越多。

趋势定投PTrade版跟基中宝里面的趋势定投功能基本一样，但又有些不一样，首先基中宝里面的策略都是半自动的、PTrade是全自动的云端服务。

再强调一下投资理念：

打仗都会死人，死多少的问题；

投资就会损失，损失多少的问题。

不要以为有策略就不会亏损，有时候亏20% ~ 30% 很正常，别人跌60%，策略跌20%，别人回本，策略赚 100%，这也是为何要选择投资策略的原因之一吧。