换手率变化率PctTurn20因子绩效月报20240331
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报告要点 量稳换手率变化率 PctTurn20 因子多空对冲绩效(全市场):2006 年1 月至今,换手率变化率因子 PctTurn20 在全体 A 股中,10 分组多空对冲的年化收益为 17.33%,年化波动为 12.51%,信息比率为 1.39,月度胜率为 68.37%,最大回撤为 20.89%。3 月份 PctTurn20 因子收益统计:在全体 A 股中,3 月份换手率变化率因子 PctTurn20 的 10 分组多头组合的收益率为 6.54%,10 分组空头组合的收益率为 4.06%,10 分组多空对冲的收益率为 2.48%。换手率变化率 PctTurn20 因子选股模型简介:相比于“量的绝对数值”,“量的相对变化”更具有参考价值。我们构造换手率变化率因子PctTurn20。在回测期 2006/01/01-2020/09/30 内,以全体 A 股为研究样本,PctTurn20 因子的月度 IC 均值为-0.043,年化 ICIR 为-2.09。10 分组多空对冲的年化收益为23.39%,年化波动为11.07%,信息比率为2.11,月度胜率为 75.57%,最大回撤为 16.88%。另外,在剔除了市场常用风格和行业的干扰后,纯净 PctTurn20 因子仍然具备一定的选股能力。风险提示:本报告所有统计结果均基于历史数据,未来市场可能发生重大变化;单因子的收益可能存在较大波动,实际应用需结合资金管理、风险控制等方法。
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