本周报旨在跟踪主动权益基金的业绩和量化选基因子的表现，便于投资者及时把握基金市场的动向。主动权益基金业绩跟踪。截至 2024.04.03，主动权益基金共 2868 只，合计规模27796 亿元。上周（2024.04.01-2024.04.03，下同），2051 只（占比 72%）主动权益基金绝对收益为正。主动权益基金上周和 YTD（截至 2024.04.03，下同）收益中位数分别为 0.78%和-2%，回撤中位数分别为 0.76%和 15.23%。 分类别看，三类基金（普通股票、偏股混合、灵活配臵，下同）的收益表现较为接近。分风格看，小盘基金收益和回撤均最优，大盘次之；GARP 和价值型基金收益较高、均衡和成长型基金收益较低，回撤较大。分板块看，全市场型基金收益回撤表现较好，双赛道基金收益最低回撤最大。单赛道基金中，上游周期板块基金收益较高，消费和金融地产次之，TMT 板块基金收益较低回撤较大。上周共有 7 只主动权益基金单位复权净值创新高。其中上周、YTD 和近一年收益表现最好的基金分别是前海开源金银珠宝 A、前海开源金银珠宝 A 和景顺长城价值领航两年持有期，收益分别为 4.42%、21.08%和 18.39%。选基因子跟踪。上周，风险指标、alpha（FF3 月）、alpha（FF5 月）、超额收益稳定性、持股集中度因子多头超额收益较高；本年度，风险类指标、收益贡献类因子、基金规模增速、重仓股留存率、T_alpha（CAPM 月）、alpha（CAPM 月）和换手率因子 IC 和多头收益表现优异。从 YTD 收益看，2024 年表现最好的是下行捕获比例（月）因子，Top10、Top30和 Top10%等权组合的超额收益分别为 11.87%、7.97%和 2.98%。年化下行波动率因子次之，Top10、Top30 和 Top10%等权组合的超额收益分别为 6.55%、6.91%和 4.95%。基金组合表现。基于选股能力和基本信息因子构建的等权组合上周绝对收益和超额收益分别为 0.6%和-0.04%，YTD 绝对收益和超额收益分别为-2.88%和-0.37%。风险提示。因子失效风险，模型误设风险，历史统计规律失效风险。