近两周权益类基金指数下跌，均衡型基金表现优于集中型基金近两交易周（2024.4.8-2024.4.19）权益类基金指数下跌，股票型基金总指SAC No. S0570521090002SFC No. BSU078liuyiwei@htsc.com+(86) 755 2395 0493数跌幅 2.19%，股票指数型基金指数跌幅 2.23%。固收类基金指数收益均 研究员 张泽为正。从行业板块基金表现来看，近两周仅周期板块基金上涨，其余行业板块基金下跌，其中 TMT 板块基金跌幅相对较大。从行业配置特征来看，近两周均衡型基金整体表现显著优于集中型基金，2024 年初至今，同样是均衡型基金整体表现优于集中型基金。近两周新成立 45 只基金，总发行份额508.53 亿份。主动权益基金最新估算行业仓位相比上一期加仓食饮、汽车、电新等主动权益基金最新估算行业仓位与两周前估算仓位相比，在食饮、汽车、电新等行业上仓位有所增加，且在医药、电子、基础化工等行业上仓位降低。测算结果显示，近期公募在有色金属、公用事业、石油石化、钢铁等顺周期板块行业上的持仓比例有增加趋势；有色金属近几月仓位上升速度最快，但近三周仓位涨势减缓；电力及公用事业、石油石化和钢铁仓位仍在增加；电力设备及新能源行业近一月仓位出现增长趋势，或可加以关注。ETF 申赎情况：近期商品型黄金 ETF 和非银金融 ETF 资金净流入较多近两周 ETF 资金净流入近 120 亿元，其中多数由另类投资基金和债券型基金贡献，其中商品型黄金 ETF 资金净流入超过近 100 亿元。跟踪主要宽基指数的 ETF 近两周多数净流出。行业 ETF 中，近两周非银金融行业的 ETF资金净流入近 20 亿元。根据 Wind 数据，过去两周有 13 只 ETF 产品新成立，包括芯片半导体行业 ETF、红利低波策略 ETF 等。未来两周目前已知将有 3 只 ETF 产品发行，分别是银华中证高股息策略 ETF、平安中证汽车零部件主题 ETF 和国泰上证国有企业红利 ETF。FOF 市场回顾：近两周三类 FOF 产品平均收益率均为正，抗跌能力凸显近两周（2024.4.8-2024.4.19）FOF 市场整体小幅上涨，多数产品展现出了一定的风险控制能力，普通混合型、目标日期型及目标风险型 FOF 产品近两周平均收益率均为正，分别为 0.13%、0.01%和 0.19%。过去两周暂无新产品成立，根据 Wind 数据未来两周暂无新产品发行信息。风险提示：本报告不涉及证券投资基金评价，不涉及对具体基金产品的投资建议，亦不涉及对具体个股的投资建议；本报告内容仅供参考，投资者应结合自身风险偏好及风险承受能力，充分考虑指数编制规则、样本股变化、基金管理人的投资风格、投资策略、资产配置情况等各种因素可能对基金产品业绩产生的影响；投资者需特别关注指数编制公司、基金公司等官方披露的信息。