本报告导读：本周（2024-04-15 到 2024-04-19），本周各个资产配置策略均录正收益。其中，国内资产 BL 模型 2、全球资产风险平价模型、国内资产风险平价模型、基于宏观因子的资产配置模型、国内资产 BL 模型 1、全球资产 BL 模型 2 和全球资产 BL模型 1 分录涨幅 0.29%、0.23%、0.23%、0.2%、0.19%、0.13%和 0.04%。摘要： 国君量化资产配置策略简介：国泰君安量化配置团队专注于资产配置量化模型研究，此前我们已经完成了 Black-Litterman、风险平价、宏观因子 3 个基础资产配置模型的开发，并使用上述模型在国内股票、债券、商品、黄金 4 大类资产上开发了大类资产配置策略，进行样本外跟踪。 本周各大类资产表现：本周（2024-04-15 到 2024-04-19）各大类资产表现如下：沪深 300、南华商品指数、国债总财富指数和企业债总财富指数分录涨幅 1.89%、0.42%、0.39%和 0.25%；标普 500、恒生指数、中证 1000、SHFE 黄金和中证转债分录跌幅 2.94%、2.8%、1.39%、0.39%和 0.19%。 本周各配置模型表现：本周（2024-04-15 到 2024-04-19）国内资产BL 模型 1 本周收益为 0.19%，4 月份收益为 0.82%，2024 年以来已实现收益 2.9%；国内资产 BL 模型 2 本周收益为 0.29%，4 月份收益为 0.98%，2024 年以来已实现收益 3.05%；国内资产风险平价模型本周收益为0.23%，4月份收益为0.97%，2024年以来已实现收益3.18%；基于宏观因子的资产配置模型本周收益为 0.2%，4 月份收益为0.93%，2024 年以来已实现收益 2.58%；全球资产 BL 模型 1 本周收益为 0.04%，4 月份收益为 0.56%，2024 年以来已实现收益 3.08%；全球资产 BL 模型 2 本周收益为 0.13%，4 月份收益为 0.4%，2024年以来已实现收益 2.62%；全球资产风险平价模型本周收益为 0.23%，4 月份收益为 0.83%，2024 年以来已实现收益 3.25%。 风险提示：量化模型基于历史数据构建，而历史规律存在失效风险。